Crise financière : faut-il brûler les normes IFRS ?

[Invité ____]

Le mieux est parfois l'ennemi du bien. Alors que l'industrie financière mondiale s'enfonce dans la crise, un procès commence à s'instruire dans la coulisse. Celui des nouvelles normes comptables, les IFRS, adoptées par l'Europe au 1 erjanvier 2005. Car s'il ne fait aucun doute que les turpitudes d'un certain nombre d'opérateurs de l'industrie de la finance, américains surtout, sont à l'origine de la tourmente, quelques patrons de grandes banques pointent du doigt les risques de contagion engendrés par le changement de référentiel comptable. Loin de donner une image fidèle de l'impact sur les comptes des établissements de crédit, de la crise née aux Etats-Unis de la déconfiture du marché des prêts immobiliers à risques, l'utilisation des normes IFRS ajouterait à la confusion ambiante.

A première vue, l'accusation peut sembler injuste et ses procureurs apparaître comme des nostalgiques d'un ordre ancien, symbolisé en France par le sacro-saint mais désormais obsolète Plan comptable général. De fait, cette réforme, censée harmoniser les états financiers des 7.000 entreprises cotées de l'Union européenne, avait un objectif louable : bâtir un esperanto comptable parlé par tous. Dans le détail, il s'agissait d'« améliorer la transparence et la comparabilité des états financiers élaborés par les sociétés cotées ; permettre la comparaison d'entreprises de différents pays ; faciliter la cotation boursière des entreprises ; obtenir et restaurer la confiance des investisseurs », rappelle Stéphan Brun, dans « L'essentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS » (1).

Sur les trois premiers points, le succès n'est contesté par personne. La suppression de la plupart des subtilités comptables nationales, auxquelles se sont substituées les 2.000 pages des normes IFRS, vont dans le sens de l'histoire et de la globalisation des marchés. Sur le dernier, en revanche, l'échec est patent. Six mois après le début de la tempête financière, la confiance des investisseurs est loin d'être restaurée. Pis, estiment nombre de banquiers, la crise a précisément été relancée par l'application de l'un des principes de base du changement de normes : la « fair value ».

Cette notion anglo-saxonne de « juste valeur » s'était imposée en octobre 2002, lorsque Américains et Européens décidèrent, à Norwalk, de faire converger leurs normes comptables. Cette convergence avait un prix. L'effacement de la tradition française du « coût historique » - c'est-à-dire l'inscription au bilan du prix d'un bien à sa date d'acquisition - au profit de la « fair value » - le même bien est inscrit au bilan à sa valeur du jour, de revente ou de remplacement. Et, de fait, la différence est considérable, dont la trace se retrouve dans les profits ou les pertes des entreprises et, in fine, dans l'évolution de leurs fonds propres............

http://www.lesechos.fr/info/marches/4659090.htm

[zoreglube]

Bonjour ,

Faites sauter les banques ...

A ce sujet toutes les banques de tous les pays , naviguent en quelque sorte à vue en apliquant leurs propres "recettes" .

Dans cette tourmente qui accompagne la crise des crédits , les principales banques Suisses privées vont proceder à un nouvel

ammortissemt de capital pour renforcer sa base de crédits , mais pas sûr que les investisseurs suivent la démarche .

Dans un sens ou dans un autre pour sortir de la crise , les banques sont coincées par la masse de capitaux ou de crédits

accumulés .

[Invité Fabr]

Bonjour,

Différences d'apréciations: valeur "historique" ou "fer" value des viaducs ferroviaires metalliques (et lignes afférentes) suivant RFF ou suivant la Bourse aux matières premières de Hong kong ou Bombay....

Fabrice